Impact of Financial Benchmarks Upon the Portfolio Distribution of Mutual Funds: The Evidence from Turkish Capital Market

Authors : Fatih KAYHAN, Berra DOĞANER, Mehmet İSLAMOGLU

Pages : 161-178

Doi:10.33203/mfy.1140189

View : 34 | Download : 8

Publication Date : 2022-10-21

Article Type : Research Paper

Abstract :Bu çalışmanın amacı, finansal karşılaştırma ölçütü getirilerinin yatırım fonlarının portföy dağılımını nasıl etkilediği analiz edilmektedir. Türkiye’de faal olan yatırım fonları analiz edilmiştir. Çalışmada yöntem olarak, VAR modeline dayalı Granger Nedensellik Testi uygulanmıştır. Kantitatif analizin bulguları şöyledir; Devlet İç Borçlanma Senetleri getirisi insert ignore into journalissuearticles values(endeks); yükseldikçe DİBS\`e olan talep artmakta ve daha sonra DİBS\`lerin konsolide yatırım fonları portföyündeki ağırlığı artmaktadır. Makale bulgularına dayalı olarak şu sonuca ulaşılmaktadır; bonolar söz konusu olduğunda, benchmark getirileri toplam portföy dağılımında etkindir.
Keywords : Fonlar, Portföy Dağılımı, Benchmark

ORIGINAL ARTICLE URL