TÜRKİYE HİSSE SENEDİ PİYASASI OYNAKLIĞINDAKİ ASİMETRİK UZUN HAFIZA ÖZELLİĞİ

Home Page
About
Submit A Journal
Submit A Conference
Submit Paper/Book
- Submit a Preprint
- Submit a Book
Contact

Bankacılık ve Finansal Araştırmalar Dergisi
Volume:1 Issue:1
TÜRKİYE HİSSE SENEDİ PİYASASI OYNAKLIĞINDAKİ ASİMETRİK UZUN HAFIZA ÖZELLİĞİ

TÜRKİYE HİSSE SENEDİ PİYASASI OYNAKLIĞINDAKİ ASİMETRİK UZUN HAFIZA ÖZELLİĞİ

Authors : Serpil TÜRKYILMAZ, Mesut BALIBEY

Pages : 1-10

View : 135 | Download : 20

Publication Date : 2014-01-03

Article Type : Other Papers

Abstract :Bu çalışmada, Türkiye hisse senedi piyasası oynaklığındaki asimetrik uzun hafıza özelliği incelenmektedir. Bu amaçla, finans literatüründe FIEGARCH modeli ile asimetri özelliğini de değerlendiren uzun hafıza oynaklık modeli uygulamalarına katkıda bulunmaktadır. İlk olarak, Türkiye hisse senedi piyasası oynaklığındaki simetrik uzun hafıza dinamiklerini tanımlamak için FIGARCH modeli tahmin edilmektedir. İkinci olarak oynaklığın iyi-kötü haberlere asimetrik cevabı EGARCH modeli ile incelenmektedir. Son olarak, uzun hafıza süreçli asimetrik oynaklığın varlığı FIEGARCH modeli ile değerlendirilmektedir. Çalışma yatırımcılar ve piyasa katılımcıları için önemli bulgular sağlamaktadır. Sonuçlar Türkiye hisse senedi piyasa oynaklığında şokların asimetrik etkisinin varlığını ve uzun dönem kalıcılığını göstermektedir.
Keywords : Oynaklık, Uzun Hafıza, EGARCH Modeli, FIGARCH Modeli, FIEGARCH Modeli

ORIGINAL ARTICLE URL

* There may have been changes in the journal, article,conference, book, preprint etc. informations. Therefore, it would be appropriate to follow the information on the official page of the source. The information here is shared for informational purposes. IAD is not responsible for incorrect or missing information.