Momentum Yatırım Stratejisinin Karlılığının İMKB'de Test Edilmesi

Home Page
About
Submit A Journal
Submit A Conference
Submit Paper/Book
- Submit a Preprint
- Submit a Book
Contact

BDDK Bankacılık ve Finansal Piyasalar Dergisi
Volume:5 Issue:2
Momentum Yatırım Stratejisinin Karlılığının İMKB'de Test Edilmesi

Momentum Yatırım Stratejisinin Karlılığının İMKB'de Test Edilmesi

Authors : Serkan Yılmaz KANDIR, Halime İNAN

Pages : 51-70

View : 33 | Download : 11

Publication Date : 2011-12-01

Article Type : Other Papers

Abstract :Bu çalışmanın amacı, momentum yatırım stratejisinin İMKB’de karlı olup olmadığının araştırılmasıdır. Çalışmanın örneklemi, Temmuz 2000 ve Haziran 2010 arasındaki dönemde İMKB Ulusal Pazar’da işlem gören hisse senetlerinden oluşmaktadır. Çalışmada, 3, 6, 9, 12 aylık elde tutma ve test dönemleri kullanılmıştır. Ayrıca momentum yatırım stratejisinin performansı, t testi, Jensen Yöntemi ve Fama-French Üç Faktör Modeli ile ölçülmüştür. Analiz sonuçları, momentum yatırım stratejisinin, 3, 6 ve 9 aylık portföy oluşturma dönemlerinde karlı olmadığını; ancak 12 aylık portföy oluşturma döneminde karlı olduğunu göstermiştir
Keywords : Momentum Yatırım Stratejisi, Etkin Piyasalar Hipotezi, Davranışsal Finans

ORIGINAL ARTICLE URL

* There may have been changes in the journal, article,conference, book, preprint etc. informations. Therefore, it would be appropriate to follow the information on the official page of the source. The information here is shared for informational purposes. IAD is not responsible for incorrect or missing information.