Türkiye Konjonktürel Dalgalanmalarının Temel Özellikleri

Authors : Bekir AŞIK

Pages : 45-84

Doi:10.31454/usb.721944

View : 60 | Download : 11

Publication Date : 2020-05-04

Article Type : Research Paper

Abstract :Çalışmada 1987 – 2016yılları arasında, çeyreklik veriler kullanılarak, Türkiye konjonktürel dalgalanmalarının istatistiki özellikleri incelenmektedir. İlk olarak, konjonktürel dalgalanmalarının dönüm noktaları, Bry-Boschan algoritmasına dayalı Harding-Pagan yöntemiyle tespit edilmiştir. Daha sonra daralma/genişleme dönemlerinin ortalama süreleri, genlik ve birikimli değerleri hesaplanmıştır. Hesaplamalara göre Türkiye konjonktürel dalgalanmalarının genişleme dönemi ortalama 17 çeyrek, daralma dönemleri ise ortalama 4 çeyrek olarak tespit edilmiştir. Ayrıca, iş çevrimlerinin büyüme çevrimi tanımına uygun olarak istatistiki özellikleri de hesaplanmıştır. Seçilen makroekonomik değişkenlerin oynaklık, göreli oynaklık, GSYİH ile olan korelasyon değeri ve yapışkanlık özellikleri incelenmiştir. Seçilen makroekonomik değişkenlerin istatistiki özelliklerinin incelenebilmesi için tercih edilen Hodrick-Prescott filtreleme yönteminde, 1600 değerine ek olarak, verilerden hareketle tahmin edilen düzgünleştirme parametresi kullanılmıştır. Çalışmada Türkiye konjonktürel dalgalanmalarının istatistiki özelliklerinin gelişmekte olan ülkelerin genel özellikleriyle uyum gösterdiği tespit edilmiştir. Özellikle, Türkiye’nin GSYİH ve tüketim harcamaları oynaklığı, net ihracatının iş çevrimleriyle ters yönlü hareket etmesi öne plana çıkmaktadır. Tüketici fiyatları endeksi ve döviz kuru değişkenlerinin yapışkanlık özellikleri de zaman içerisinde kaybolmamaktadır. Bu sonuçlara ek olarak, özel sektöre verilen kredi miktarının oynaklık değeri çıktı oynaklığının yaklaşık üç katıdır ve çıktıyla olan korelasyon değeri, bir çok gelişmekte olan ülkeden daha yüksektir.
Keywords : Zaman Serisi Modelleri, Konjonktürel Dalgalanmalar, Dışa Açık Ekonomi Makroekonomisi

ORIGINAL ARTICLE URL