BİST 100 ENDEKSİ VE BİLEŞENLERİ ARASINDAKİ ASİMETRİK BİLGİ AKIŞI

Authors : Serkan Alkan

Pages : 184-197

View : 65 | Download : 50

Publication Date : 2025-06-22

Article Type : Research Paper

Abstract :Bu çalışmanın amacı, BİST 100 endeksi ile bu endeks içinde yer alan hisse senetleri arasındaki bilgi akışının yönünü ve büyüklüğünü transfer entropi yöntemiyle incelemektir. Transfer Entropisi (TE), zaman serileri arasındaki doğrusal ve doğrusal olmayan bilgi akışlarını, bu akışların yönünü, ilişkinin büyüklüğünü ve nedensellik ilişkilerini tespit edebilen parametrik olmayan bir yöntemdir. 2022-2024 dönemine ait günlük getiriler kullanılarak yapılan analizde, endeks ile bileşenler arasındaki bilgi transferinin asimetrik olduğunu ortaya koymuş ve hisse senetlerinden endekse doğru bilgi akışının baskın olduğunu göstermiştir. Bulgular, endeksi oluşturan hisse senetlerinin endeks üzerindeki etkisini ve endeks ile hisse senetleri arasındaki bilgi alışverişinin yönünü ve ilişkinin derecesini açıkça ortaya koymaktadır. Ayrıca, BIST 100 endeksi ile sektörler arasındaki net bilgi akışının farklılık gösterdiği tespit edilmiş ve sektörler, endeksten büyük ölçüde etkilenenler ve endeks üzerinde belirleyici rol oynayanlar olarak iki gruba ayrılmıştır. Araştırma sonuçları, endeks ile sektörler arasındaki bilgi akışının homojen olmadığını ve her sektörün endeks dinamiklerine farklı düzeylerde katkı sağladığını ortaya koymaktadır.
Keywords : Transfer Entropisi, Bilgi Akışı, BİST 100 Endeksi

ORIGINAL ARTICLE URL