CDS Getirilerinin APGARCH Modellemesi

Home Page
About
Submit A Journal
Submit A Conference
Submit Paper/Book
- Submit a Preprint
- Submit a Book
Contact

Ekonomik ve Sosyal Araştırmalar Dergisi
Volume:11 Issue:2
CDS Getirilerinin APGARCH Modellemesi

CDS Getirilerinin APGARCH Modellemesi

Authors : Mert URAL, Erhan DEMİRELİ

Pages : 171-182

View : 30 | Download : 11

Publication Date : 2015-10-29

Article Type : Research Paper

Abstract :Bu çalışmada, beş ülkenin kredi temerrüt takası (CDS) getirilerinde (Brezilya, Rusya, Çin, Güney Afrika ve Türkiye) farklı hata dağılımlarına bağlı olarak oynaklık yapılarını belirlemek üzere Ding, Granger and Engle (1993) tarafından ileri sürülen Genelleştirilmiş Asimetrik Üslü ARCH (APGARCH) modelinin uygulanabilirliği araştırılmıştır. Söz konusu ülkelerin 27 Ocak 2003 – 4 Kasım 2014 dönemine ait günlük CDS getirileri analiz edilmiştir. Çalışmanın bulguları, piyasalarda yaşanan gelişmelere karşı asimetrik etkilerin varlığında, finansal zaman serilerindeki çarpıklık ve basıklık özelliklerini birlikte ele alan çarpık Student-t dağılımlı APGARCH(1,1) modelinin tercih edilmesi gerektiği yönündedir.
Keywords : CDS Getirilerinin APGARCH Modellemesi

ORIGINAL ARTICLE URL

* There may have been changes in the journal, article,conference, book, preprint etc. informations. Therefore, it would be appropriate to follow the information on the official page of the source. The information here is shared for informational purposes. IAD is not responsible for incorrect or missing information.