A LIQUIDITY STRESS-TESTING METHODOLOGY AS A COMPLEMENT TO THE BASEL III REGULATION: AN APPLICATION TO TURKEY

Authors : Lütfi ÖZTÜRKER

Pages : 667-688

Doi:10.14784/marufacd.976464

View : 41 | Download : 12

Publication Date : 2021-07-31

Article Type : Research Paper

Abstract :Basel III likidite regülasyonu, odaklandığı vade ufku sırasıyla 30 güne kadar (LCR: Likidite Karşılama Oranı) ve bir yıldan ötesi (NSFR: Net İstikrarlı Fonlama Oranı) olan iki yeni oran düzenlemiştir. Bu çalışma aradaki vade boşluğunu, yedi büyük Türk bankasının nakit akımı projeksiyonlarına bir yıl süreli likidite stress testi uygulayıp ülkeye özgü bir likidite krizine ne kadar dayanabileceklerini (1 ila 365 gün arasında) ölçerek doldurmaktadır. Aynı zamanda, bir likidite stres testi sonucunda hayatta kalma süresini banka bazında açıklayan ilk çalışmadır. Sonuçlar göstermektedir ki bankalar, test uygulanmadan önce LCR ve NSFR yükümlülüklerini karşılamalarına ragmen Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’ndan destek sağladıkları durumlarda dahi Türkiye’ye özgü sekiz likidite stres testi senaryosunun hiçbirini (tek bir istisna hariç) geçememektedir. Bu nedenle regülatörler, çalışmada önerilen yöntemi 30 gün ila bir yıl arası orta vadeli likidite risklerini gözetmek üzere, global Basel III likidite regülasyonunu tamamlayıcı yerel bir enstrüman olarak kullanabilirler. Bununla birlikte merkez bankaları da bir likidite krizine yönelik varsayımsal reaksiyonlarını gözden geçirip bir acil durum fonlama planı hazırlamak üzere sonuçları kullanabilirler.
Keywords : bankacılık regülasyonu, banka likiditesi, stres testi, Basel III

ORIGINAL ARTICLE URL