Altın ve Hisse Senedi Fiyatları Arasında Nedensel İlişki: Toda-Yamamoto Nedensellik Analizi

Home Page
About
Submit A Journal
Submit A Conference
Submit Paper/Book
- Submit a Preprint
- Submit a Book
Contact

Iğdır Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi
Issue:24
Altın ve Hisse Senedi Fiyatları Arasında Nedensel İlişki: Toda-Yamamoto Nedensellik Analizi

Altın ve Hisse Senedi Fiyatları Arasında Nedensel İlişki: Toda-Yamamoto Nedensellik Analizi

Authors : Filiz Yıldız CONTUK

Pages : 619-630

View : 42 | Download : 15

Publication Date : 2020-10-01

Article Type : Research Paper

Abstract :Altın, dünya genelinde konvertibilitesinin yüksek olması, finansal dalgalanmalara karşı güvenilir bir yatırım aracı olması, enflasyon karşısında değer kaybetmemesi gibi birçok nedenden dolayı tercih edilmektedir. Bu durum altın talebinin günden güne artmasına neden olmaktadır. Dünya Altın Konseyi’nin 2019 yılı verilerine göre Türkiye en fazla altın rezervi bulunduran ülkeler arasında 18. sıraya yükselmiştir. Bu amaçla çalışmada, Türkiye’ de altın fiyatları ile hisse senedi fiyatları arasındaki nedensel ilişki, Ocak 2005-Eylül 2019 yılı aylık verileriyle, Toda-Yamamoto nedensellik analizi ile test edilmiştir. Analiz sonuçları, altın fiyatlarından hisse senedi fiyatlarına doğru tek yönlü bir nedensellik ilişkisi olduğunu göstermektedir.
Keywords : Altın fiyatları, hisse senedi fiyatları, nedensel ilişki, Toda Yamamoto nedensellik analizi

ORIGINAL ARTICLE URL

* There may have been changes in the journal, article,conference, book, preprint etc. informations. Therefore, it would be appropriate to follow the information on the official page of the source. The information here is shared for informational purposes. IAD is not responsible for incorrect or missing information.