- Kastamonu Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi
- Volume:22 Issue:1
- Long-Term Relationship Between G-7 Country's Stock Markets and Bist100:Fourier Approach
Long-Term Relationship Between G-7 Country's Stock Markets and Bist100:Fourier Approach
Authors : Hasan AYAYDIN, Abdulkadir BARUT, Fahrettin PALA
Pages : 24-34
View : 38 | Download : 8
Publication Date : 2020-06-26
Article Type : Research Paper
Abstract :Bu çalışmanın amacı, 2000: M1-2018: M1 dönemi için gelişmiş sermaye piyasaları ile BIST-100 arasındaki uzun vadeli ilişkiyi incelemektir. Bu amaçlal Banarje vd. (2017) Fourier ADL eşbütünleşme analizi ve Toda ve Yamamoto (1995) nedensellik analizleri kullanılmıştır. Fourier ADL sonuçlarına göre; BİST100 ve S&P/TSX, BIST100 ve DOW JONES, BIST100 ve NASDAQ, BIST100 ve S&P500, BIST100 ve DAX endeksleri arasında bir eşbütünleşme ilişkisi varken, BIST100 ile NiKEI225, BIST100 ve FTSE100, BISST100 ve CAC4010, ve BIST100 ve FTSEMIB endekleri arasında uzun süreli bir ilişki bulunamamıştır. Toda'ya ve Toda ve Yamamoto (1995) nedensellik sonuçlarına gore; BİST100 (Türkiye) ve Dow Jones (ABD), CAC40 (Fransa), DAX (Almanya), FTSE100 (İngiltere), endeksler arasındaki çift yönlü nedensellik, BİST100 (Türkiye), FTSEMIB (İtalya) arasında ise FTSEMIB'den BİST100’e tek yönlü nedensellik ilişkisi tespit edilmiştir. BIST 100 (Türkiye), 225 Nike (Japonya), S&P500 (ABD), S&P/TSX (Kanada), NASDAQ (ABD) arasında nedensellik ilişkisi bulunamamıştırKeywords : Fourier eş bütünleşme, BİST100, G 7 Ülkeleri
ORIGINAL ARTICLE URL