TÜRKİYE’DE DÜŞÜK VE YÜKSEK ENFLASYON REJİMLERİNDE KREDİ KARTI TAKİBE DÜŞME ORANLARINDAKİ OYNAKLIKLARIN MODELLENMESİ

Authors : K. Batu Tunay

Pages : 386-405

Doi:10.32951/mufider.1684492

View : 30 | Download : 41

Publication Date : 2025-10-01

Article Type : Research Paper

Abstract :Bu çalışmada, Türkiye’de enflasyon oranlarındaki artışın kredi kartlarının takibe düşme oranlarına etkileri Markov rejim değişimi modelleriyle analiz edilmiştir. 2003-2024 dönemini kapsayan ve aylık verilerle yapılan analizlerde, enflasyona bağlı rejim değişimlerinin takibe düşen kredi kartlarına etkisi araştırılmış, egzojen değişkenler olarak faiz oranı ve döviz kurunun etkileri dikkate alınmıştır. Diğer yandan, rejime bağlı gecikmeler ve deterministik terimler de modellere dahil edilmiştir. Farklı varyans tanımlamalarıyla alternatif modeller test edilmiş, MS-GARCH modelinin alternatiflerine göre daha başarılı bir tahmin performansı sunduğu belirlenmiştir. Elde edilen sonuçlar, takibe düşen kredi kartlarının tüketici kredisi faizlerindeki değişimden ve kendi gecikmeli değerlerinden güçlü bir şekilde etkilendiğini göstermiştir. Ama döviz kurunun anlamlı bir etkisi olduğu belirlenememiştir. Yüksek enflasyon dönemlerinde artan faiz oranları, kartla yapılan kredili harcamaları azaltmakta ve bu değişkenlerin kredi kartı temerrütlerine negatif etki yapmasına neden olmaktadır. Diğer yandan, kredi kartı temerrüt şoklarının kalıcılığının yüksek olduğu saptanmıştır. Yüksek enflasyon rejimleri nispeten kısa sürmesine rağmen, takibe düşen kredi kartlarının oynaklığını arttırdığı görülmektedir.
Keywords : Kredi Kartları, Takibe Düşme Oranları, Enflasyon, MS-GARCH

ORIGINAL ARTICLE URL