Portföy Çeşitlemesi: İMKB’de Sektörel Endeksler Üzerine Bir Analiz

Authors : Ayhan KAPUSUZOĞLU, Mustafa İBİCİOĞLU

Pages : 119-138

View : 50 | Download : 13

Publication Date : 2013-04-01

Article Type : Research Paper

Abstract :Bu çalışmanın amacı, İstanbul Menkul Kıymetler Borsası insert ignore into journalissuearticles values(İMKB); hisse senedi piyasasında yatırım yapan yatırımcıların, modern portföy teorisine uygun bir portföy oluşturmak istemeleri durumunda, hangi sektörlerde yer alan hisse senetlerinden meydana gelen bir portföy oluşturması gerektiğini analiz etmektir. Analizler 2005- 2012 dönemine ait günlük frekansta veriler kullanılarak ve çok boyutlu ölçekleme yöntemiyle gerçekleştirilmiştir. Çalışmada, sektörler arasındaki ilişkiler insert ignore into journalissuearticles values(farklılık-benzerlik); incelenen dönem aralığı için ve incelenen dönem aralığındaki her bir yıl için ayrı ayrı analiz edilmiş ve böylece hangi iki sektöre aynı anda yatırım yapılması durumunda, yatırımların getiri düzeylerinin aynı kalmakla birlikte risk seviyelerinin azaltılabileceği belirtilmiştir. Analizler sonucunda, sektörler arasındaki uzaklıklar açısından her bir dönemde farklı sektör çifti tespit edilmesine rağmen; iletişim ile bilişim insert ignore into journalissuearticles values(XILTM-XBLSM);, tekstil-deri ile iletişim insert ignore into journalissuearticles values(XTEKS-XILTM); ve gıda- içecek ile iletişim insert ignore into journalissuearticles values(XGIDA-XILTM); sektörleri arasındaki ilişkilerin ön plana çıktığı görülmektedir.
Keywords : Portföy çeşitlemesi, Getiri, Çok Boyutlu Ölçekleme, İMKB

ORIGINAL ARTICLE URL