Abstract :Portföy optimizasyonu, belirli varsayımlar ve kriterler dikkate alınarak riskli varlık grubu olarak adlandırılan hisse senetleri arasından seçim yapılarak, yatırımcı için en iyi portföyü oluşturmak olarak ifade edilmektedir. Ortalama varyans modeli ile ilk defa etkin bir şekilde portföy getiri ve risk unsurları birlikte ele alınmıştır. Fakat çoğu zaman hisse senetleri normal dağılmamaktadır. Bu nedenle ortalama ve varyans etkin portföy seçiminde yeterli olmamakta ayrıca çarpıklık ve basıklık gibi yüksek dereceden momentlerin modele dahil edilmesi gerekmektedir. Portföyde belirli sayıda hisse senedinin bulunması istendiğinde ise portföy seçim problemi Nicelik Kısıtlı Portföy Optimizasyonu haline gelmektedir. Çalışmada, klasik Parçacık Sürü Optimizasyonu, Nicelik Kısıtlı Portföy Optimizasyonu probleminde önerilen Bulanık Parçacık Sürü Optimizasyonu algoritması ile kıyaslanmıştır. Amerikan hisse senedi piyasasında yer alan hisse senetlerinden farklı nicelik kısıt değerlerine ve yüksek dereceden momentleri içeren farklı amaç fonksiyonlarına göre portföyler elde edilerek önerilen algoritmanın etkinliği değerlendirilmiştir. Keywords : Parçacık Sürü Optimizasyonu, Portföy Seçimi, Yüksek Momentler
