Abstract :Ulusal ve uluslararası yatırımcılar, yatırım kararı alırken rasyonel kararlar alabilmesi için piyasa hakkında doğru, tutarlı, güvenilir ve analiz edilebilir bilgiye ihtiyaç duymaktadır. Ancak bir ekonomideki beklenmedik olaylar finans sektörü üzerinde risk ve belirsizliği artırmaktadır. Bu durum yatırımcıların kararlarını olumsuz yönde etkilemektedir. Ancak, finansal getiri oranı yüksek olan araçlara yatırım yapılarak yada yatırımlarda portföy çeşitliliği oluşturarak finansal zararları ortadan kaldırmak mümkündür. Bu nedenle finansal araçlara ilişkin finansal getiri ve oynaklığın bilinmesi yatırımcılar acısından önemlidir. Bu çalışmada, Temmuz 2013-Ağustos 2018 dönemlerini günlük verileri kullanılarak, MIST (Türkiye, Meksika, Endonezya, Güney Kore ) ülkeleri finansal piyasaları arasındaki oynaklık yayılımı ilişkisi frekans alanında frekans değişimlerinin olmasına bağlı olarak temizlenecektir. Bu amaçla frekans değişiminin etkisinin analizi için Dalgacık Analizi (Wavelet Analysis) yaklaşımı kullanılmıştır. Böylece dalgacık analiziyle zaman serilerini ayrıştırılmasında durağanlık koşulunun da sağlanması zorunluluğuna gerek kalmamıştır. Bu çalışma da MIST ülkeleri finansal piyasalarında yüksek frekanslı ve düşük frekanslı dalgalanmalar arasındaki ilişki analiz edilmektedir. Bu yolla düşük ve yüksek frekans da kalıcı ve geçici şokların yayılımı analiz edilmiş olacaktır. Keywords : MIST, Dalgacık Analizi, Oynaklık Yayılı, Frekans Analizi
