ETKİN PORTFÖY YÖNETİMİNDE PİYASA ORTALAMALARININ KULLANIMI

Home Page
About
Submit A Journal
Submit A Conference
Submit Paper/Book
- Submit a Preprint
- Submit a Book
Contact

Anadolu Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi
Volume:16 Issue:1
ETKİN PORTFÖY YÖNETİMİNDE PİYASA ORTALAMALARININ KULLANIMI

ETKİN PORTFÖY YÖNETİMİNDE PİYASA ORTALAMALARININ KULLANIMI

Authors : Emel ŞIKLAR

Pages : 595-613

View : 118 | Download : 18

Publication Date : 2000-12-01

Article Type : Research Paper

Abstract :Bu çalışmada aritmetik ve geometrik ortalamanın taşıdığı enformasyonun farklı olduğu şeklinde ifade edilebilecek hipotezin geçerliliğini araştırabilmek için sermaye piyasasında en yüksek getiriyi sağlama amacına dönük bir işlem stratejisi geliştirilmektedir. Sözü edilen iki tür ortalamanın esas alınması ile oluşturulan hisse senedi fiyat indeksleri arasında eşbütünleşik bir ilişkinin reddedilmesi yukarıda sözü edilen hipotezi destekler nitelikte bir kanıt olarak kabul edilmektedir. Geliştirilen stratejinin uygulanması ile elde edilebilecek aşırı getirinin süreklilik göstermesi beklenemez. Bu nedenle otoregresif doğrusal model ve yapay ağ modeli aracılığı ile söz konusu ortalamalar tahmin edilmiş ve gerçekleştirilen tahminlerin kullanılması ile desteklenen işlem stratejisi al-tut stratejisi ile karşılaştırılarak ortalama getirinin daha yüksek olduğu sonucuna ulaşılmıştır.
Keywords : Portföy yönetimi, Ekonometrik modeller

ORIGINAL ARTICLE URL

* There may have been changes in the journal, article,conference, book, preprint etc. informations. Therefore, it would be appropriate to follow the information on the official page of the source. The information here is shared for informational purposes. IAD is not responsible for incorrect or missing information.