RİSK BİLEŞENLERİ ANALİZİ: İMKB’DE BİR UYGULAMA

Home Page
About
Submit A Journal
Submit A Conference
Submit Paper/Book
- Submit a Preprint
- Submit a Book
Contact

Uluslararası Yönetim İktisat ve İşletme Dergisi
Volume:6 Issue:12
RİSK BİLEŞENLERİ ANALİZİ: İMKB’DE BİR UYGULAMA

RİSK BİLEŞENLERİ ANALİZİ: İMKB’DE BİR UYGULAMA

Authors : Öcal USTA, Erhan DEMİRELİ

Pages : 25-36

View : 88 | Download : 11

Publication Date : 2010-12-01

Article Type : Research Paper

Abstract :Yatırımcılar, yatırım kararlarının verilmesi sürecinde tasarruflarını, çeşitli menkul kıymetler aracılığıyla farklı sektörlere yönlendirmektedirler. Sektörel tercihler farklılık arz etse de asıl hedef riskin optimizasyonudur. Burada yatırımcılar etkinlik sınırını gözönüne alarak, yatırımlarını yönlendirmektedirler. Etkinlik sınırının bittiği noktada ise finansal varlıkları fiyatlandırma modeli Capital Asset Pricing Model - CAPM ortaya çıkmaktadır. Finansal varlıkları fiyatlandırma modeli, herhangi bir menkul kıymetin beklenen değeri ile riski arasındaki ilişkiyi göstermektedir. Model, özellikle sistematik riskin ölçümlenmesi sürecinde yatırımcılara yol gösterici niteliktedir. Çalışma kapsamında İMKB’de hipotetik bir portföy oluşturulmuş, finansal varlıkları fiyatlandırma modeli aracılığıyla, sözkonusu portföyün riski ölçümlenmiştir. Daha sonra hisse senetlerinin riski toplam piyasa riskinden arındırılarak risk ayrıştırması yapılmış, böylece piyasadaki sistematik risk düzeyi saptanmıştır.
Keywords : Riske Maruz Değer, Sermaye Varlıklarını Fiyatlandırma Modeli

ORIGINAL ARTICLE URL

* There may have been changes in the journal, article,conference, book, preprint etc. informations. Therefore, it would be appropriate to follow the information on the official page of the source. The information here is shared for informational purposes. IAD is not responsible for incorrect or missing information.