Markov Switching Autoregressive Model for WTI Crude Oil Price

Home Page
About
Submit A Journal
Submit A Conference
Submit Paper/Book
- Submit a Preprint
- Submit a Book
Contact

Ekoist: Journal of Econometrics and Statistics
Volume:14 Issue:28
Markov Switching Autoregressive Model for WTI Crude Oil Price

Markov Switching Autoregressive Model for WTI Crude Oil Price

Authors : Çiğdem YILMAZ, Nilgün ÇİL

Pages : 45-56

View : 42 | Download : 8

Publication Date : 2018-07-31

Article Type : Research Paper

Abstract :Bu araştırma ile ham petrol fiyatının doğrusal olmayan yapısını Markov Rejim Değişim Otoregresif Modelleriyle test etmek amaçlanmıştır. 06 Mayıs 1990\`dan 11 Nisan 2018\`e kadar olan dönemi kapsayan, haftalık fiyatların kullanıldığı çalışmada, iki rejimli Markov Switching Modeli uygulanmıştır. İki rejim durumunda sürecin rejim 1 veya rejim 2\`de olacağı kararlı yapı olasılıkları ile kanıtlanmıştır. Sonuç olarak ise, Markov Rejim Değişim Modeli ile yapılan öngörünün başarılı sonuçlar verdiği görülmüştür.
Keywords : Rejim değişim, Markov Rejim Değişim Otoregresif Modelleri, Ham petrol, Lineer olmayan, Durağanlık durumu

ORIGINAL ARTICLE URL

* There may have been changes in the journal, article,conference, book, preprint etc. informations. Therefore, it would be appropriate to follow the information on the official page of the source. The information here is shared for informational purposes. IAD is not responsible for incorrect or missing information.