NARDL Yönteminin Kripto Para Birimlerine Yönelik Bir Monte Carlo Simülasyon Analizi

Authors : Abdülsamet Aça, Kemal Dinçer Dingeç

Pages : 37-48

Doi:10.26650/ekoist.2023.39.1334288

View : 90 | Download : 100

Publication Date : 2023-12-27

Article Type : Research Paper

Abstract :Doğrusal olmayan ARDL (NARDL) yöntemi ekonomik ve finansal değişkenlerin incelenmesinde kullanılan doğrusal olmayan ekonometrik yöntemlerden biridir. Kripto paralar ile ekonomik ve finansal değişkenler arasındaki asimetrik ilişkileri inceleme imkânı sunan NARDL yöntemi bu çalışmanın odak noktasını oluşturmaktadır. NARDL metodunun ilk geliştirilme aşamasında, tahmin edicilerin sonlu örnek özelliklerini araştırmak için basit veri üretme süreci kullanılarak ve normal dağılım varsayımı altında Monte Carlo deneyleri yapılmıştır. Bu çalışmada ise NARDL yönteminin güvenilirliği normal olmayan dağılımlar altında incelenmektedir. Kripto para birimlerinin getiri dağılımları normal dağılımından farklı ve de ağır kuyruklu olduğu için bu önemli bir araştırma problemidir. Bu çalışmada, NARDL modeli normal dağılım ve farklı ağır kuyruklu dağılımlar (Student t-dağılımı ve Skew-t dağılımı) altında simüle edilmiştir. Literatürde, bildiğimiz kadarıyla, normal olmayan zaman serileri için NARDL yönteminin sonlu örnek özellikleri üzerine bir çalışma bulunmamaktadır. Bu açıdan çalışmamızın sonuçları, kripto para birimlerinin ekonomi ve finans üzerindeki etkileri hakkında yapılan değerlendirmelerin doğruluğu üzerine çıkarımlar yapılmasında yol gösterici olacaktır.
Keywords : Monte Carlo simülasyonu, doğrusal olmayan ARDL, kripto paralar

ORIGINAL ARTICLE URL