Dolar ve Euro kurları ile BİST 100 endeksi getiri oynaklığının modellemesi ve yayılımı: GARCH ve MGARCH modelleri ile bir uygulama

Authors : Özlem ALTUN, Emre Esat TOPALOĞLU

Pages : 125-133

View : 24 | Download : 14

Publication Date : 2022-12-08

Article Type : Research Paper

Abstract :Bu çalışmada, USD-EURO kurları ve BIST 100 endeksi getiri serilerinin oynaklık modellemesi yapılmış ve aralarındaki volatilite yayılımı incelenmiştir. Veriler 2000-2019 dönemi haftalık olarak ele alınmıştır. Serilerin oynaklık modellemesinde ARCH-GARCH, volatilite yayılımlarında ise MGARCH modellerinden yararlanılmıştır. Analiz sonucuna bakıldığında, oynaklık modellemesinde USD ve EURO serileri için GARCHinsert ignore into journalissuearticles values(1,1);, BIST 100 endeksi getiri serisi için EGARCHinsert ignore into journalissuearticles values(1,1); modelinin uygun olduğu tespit edilmiştir. Ayrıca seriler arasında volatilite yayılımı gözlemlenmiş ve en yüksek ilişki seviyesinin USD-EURO serileri arasında olduğu sonucuna ulaşılmıştır.
Keywords : Volatilite Yayılımı, GARCH, Diagonal VECH