PAY PİYASASI İLE DÖVİZ KURLARI ARASINDA RİSK DURUMLARINDA NEDENSELLİK İLİŞKİSİ

Home Page
About
Submit A Journal
Submit A Conference
Submit Paper/Book
- Submit a Preprint
- Submit a Book
Contact

Balkan Sosyal Bilimler Dergisi
Volume:6 Issue:12
PAY PİYASASI İLE DÖVİZ KURLARI ARASINDA RİSK DURUMLARINDA NEDENSELLİK İLİŞKİSİ

PAY PİYASASI İLE DÖVİZ KURLARI ARASINDA RİSK DURUMLARINDA NEDENSELLİK İLİŞKİSİ

Authors : Emrah İsmail ÇEVİK

Pages : 82-94

View : 120 | Download : 7

Publication Date : 2017-08-22

Article Type : Research Paper

Abstract :Finansal teori pay senedi piyasası ile döviz kurları arasında iki yönlü ilişki olabileceğini öne sürmekte ve bu nedenle pay piyasası ile döviz kurları arasındaki dinamik ilişkinin araştırılması literatürde oldukça ilgi görmektedir. Bu çalışmada 2003-2016 yılları arasında BİST100 endeks getirisi ile Dolar ve Euro getirileri arasındaki nedensellik ilişkisinin varlığı araştırılmıştır. Bu çalışmada literatürde yer alan çalışmalardan farklı olarak, Hong vd. (2009) tarafından geliştirilen aşağı yönlü nedensellik testi kullanılmıştır. Analiz sonuçları, döviz kurlarından pay piyasasına yönelik nedensellik ilişkisinin olduğunu belirtmektedir.
Keywords : Pay piyasası, Döviz kurları, Nedensellik, BIST 100

ORIGINAL ARTICLE URL

* There may have been changes in the journal, article,conference, book, preprint etc. informations. Therefore, it would be appropriate to follow the information on the official page of the source. The information here is shared for informational purposes. IAD is not responsible for incorrect or missing information.