TÜRKİYE HİSSE SENEDİ VADELİ İŞLEMLERİNİN HEDGE PERFORMANSI

Home Page
About
Submit A Journal
Submit A Conference
Submit Paper/Book
- Submit a Preprint
- Submit a Book
Contact

Balkan Sosyal Bilimler Dergisi
Volume:6 Issue:12
TÜRKİYE HİSSE SENEDİ VADELİ İŞLEMLERİNİN HEDGE PERFORMANSI

TÜRKİYE HİSSE SENEDİ VADELİ İŞLEMLERİNİN HEDGE PERFORMANSI

Authors : Ümit GÜMRAH, Rasim İlker GÖKBULUT

Pages : 133-141

View : 36 | Download : 16

Publication Date : 2017-08-22

Article Type : Research Paper

Abstract :Çalışmanın amacı 2008 finansal krizi sırasında İstanbul Menkul Kıymetler Borsası üzerinde işlem gören vadeli endeks sözleşmelerinin hedge etkinliğini araştırmaktır.Veri seti 2 Şubat 2005 ve 7 Temmuz 2009 arası dönemi kapsamaktadır. Çalışma Türkiye Vadeli İşlemler ve Opsiyon Piyasası’nda ISE30 endeks vadeli sözleşmesini kullanarak pazar riskine karşı koruma etkinliğini ampirik bir teknik ile göstermektedir. Bu amaçla, optimum borsa endeks hedge oranını BIST- 30 hisse senedi endeksi için iki değişkenli VAR(7)-MGARCH(1,1) modeli ile tahmin edilmiştir. Sonuçlara göre, borsa endeks sözleşmeleri için yapılan ilk çalışmalara benzer olarak borsa endeks sözleşmeleri risk yönetimi için etkili bir araçtır. Kriz dönemi içinse hedge oranında bir değişim gözlemlenmemiştir. Borsa İstanbul’la ilgilenen yatırımcılar risklerini daha etkili bir şekilde yönetmek ve model geliştirmek için bu çalışmadan yararlanabilirler.
Keywords : Zamanla Değişen Hedge Oranı, M GARCH, TURKDEX, BIST30

ORIGINAL ARTICLE URL

* There may have been changes in the journal, article,conference, book, preprint etc. informations. Therefore, it would be appropriate to follow the information on the official page of the source. The information here is shared for informational purposes. IAD is not responsible for incorrect or missing information.