Tcmb, Fed Ve Ecb Para Politikalarının Türk Bankacılık Sektörü Performansı Üzerindeki Etkileri: Markov Swıtchıng Yaklaşımı (2002-2013)

Authors : Mustafa ÇAYIR, Deniz ERER, Elif ERER, N Oğuzhan ALTAY

Pages : 9-24

View : 23 | Download : 14

Publication Date : 2015-12-19

Article Type : Research Paper

Abstract :Bu çalışmanın amacı, 2002:Q1 – 2013:Q3 döneminde TCMB, FED ve ECB’nin uyguladığı para politikalarının Türkiye’deki bankacılık sektörüne etkisini incelemektir. Bu amaçla, merkez bankalarının politika faiz oranları, bankaların aktif ve özkaynak kârlılığı Markov Rejim Değişim modeliyle analiz edilmiştir. Sonuçlar, daralma döneminde TCMB, FED ve ECB politika faiz oranlarındaki artışın bankacılık sektörü karlılığını negatif olarak etkilediğini göstermektedir. Genişleme döneminde ise TCMB para politikası bankacılık sektörü karlılığını negatif etkilerken, FED para politikası pozitif bir etkiye sahiptir.
Keywords : TCMB, FED ve ECB Para Politikaları, Aktif Kârlılığı, Özkaynak Kârlılığı, Markov Switching