Importance Weights of Performance Ratios: Analyzing Hedge Funds by Entropy Method

Home Page
About
Submit A Journal
Submit A Conference
Submit Paper/Book
- Submit a Preprint
- Submit a Book
Contact

Maliye ve Finans Yazıları
Issue:118
Importance Weights of Performance Ratios: Analyzing Hedge Funds by Entropy Method

Importance Weights of Performance Ratios: Analyzing Hedge Funds by Entropy Method

Authors : Aykan COŞKUN, İsrafil ZOR

Pages : 1-12

Doi:10.33203/mfy.1075559

View : 51 | Download : 11

Publication Date : 2022-10-21

Article Type : Research Paper

Abstract :Bu çalışmada Ocak 1999-Mayıs 2019 döneminde faaliyet gösteren hedge fonların verileri kullanılarak performans oranlarının önem ağırlıkları incelenmek istenmiştir. Çalışmada hedge fon yatırımcılarının yüksek olmasını bekledikleri bilgi, Calmar, Jensen’in alfası, m-kare, Sharpe, Sortino ve Sterling oranları hesaplanmış, bu oranların önem ağırlıkları çok kriterli karar verme yöntemlerinden biri olan Entropi yöntemi ile belirlenmiştir. Sonuçlar Sortino, Sterling ve Jensenin alfası oranlarının önem ağırlıklarının diğer oranlardan daha yüksek olduğunu göstermektedir.
Keywords : Performans Oranları, Entropi Metodu, Hedge Fonlar, Getiri, Risk

ORIGINAL ARTICLE URL

* There may have been changes in the journal, article,conference, book, preprint etc. informations. Therefore, it would be appropriate to follow the information on the official page of the source. The information here is shared for informational purposes. IAD is not responsible for incorrect or missing information.