Modeling and Forecasting the Markets Volatility and VaR Dynamics of Commodity

Home Page
About
Submit A Journal
Submit A Conference
Submit Paper/Book
- Submit a Preprint
- Submit a Book
Contact

BDDK Bankacılık ve Finansal Piyasalar Dergisi
Volume:11 Issue:1
Modeling and Forecasting the Markets Volatility and VaR Dynamics of Commodity

Modeling and Forecasting the Markets Volatility and VaR Dynamics of Commodity

Authors : Pınar KAYA, Bülent GÜLOĞLU

Pages : 9-49

View : 47 | Download : 28

Publication Date : 2017-06-01

Article Type : Research Paper

Abstract :Bu çalışmanın amacı, ham petrol, bakır, altın, gümüş, paladyum ve platinden oluşan altı temel emtiaya ait zaman serisinin 02/01/2002 - 29/04/2016 arasını kapsayan dönemde, oynaklık, riske maruz değer ve beklenen açık risk ölçümlerini kullanarak, emtia piyasalarının riskini modellemek ve öngörmektir. Bu altı emtianın getiri karelerinin önemli ölçüde uzun hafıza özelliğine sahip olduğu gösterildikten sonra oynaklık, riske maruz değer ve beklenen açık, kesirli bütünleşik GARCH modelleri kullanılarak tahmin edilmiş ve öngörülmüştür. Hem oynaklık modellerinin öngörü performansı hem de riske maruz değer için yapılan geri testler birçok durumda FIAPARCH modelinin diğer GARCH modellerinden bariz biçimde üstün olduğunu göstermektedir. FIAPARCH modelini kullanarak yapılan oynaklık, riske maruz değer ve beklenen açık tahmin sonuçları petrolün diğer emtialardan daha riskli olduğunu göstermekte ve petrolün riskten korunma aracı olarak kullanılmasını sorgulanır hale getirmektedir
Keywords : Oynaklık Öngörüsü, Emtia Piyasaları, VaR Öngörüsü, Beklenen Açık

ORIGINAL ARTICLE URL

* There may have been changes in the journal, article,conference, book, preprint etc. informations. Therefore, it would be appropriate to follow the information on the official page of the source. The information here is shared for informational purposes. IAD is not responsible for incorrect or missing information.