COVİD-19 Sürecinin Bazı Makroekonomik Değişkenlerin Oynaklıkları Üzerindeki Etkisi: Türkiye Örneği

Authors : Serpil TÜRKYILMAZ

Pages : 214-231

Doi:10.33905/bseusbed.1165017

View : 18 | Download : 10

Publication Date : 2022-12-31

Article Type : Research Paper

Abstract :Bu çalışmada Covid-19 pandemi sürecinin Türkiye’ de seçilen bazı ekonomik değişkenlerin oynaklıkları üzerindeki etkileri vektör otoregresyon insert ignore into journalissuearticles values(VAR); modeli ile incelenmiştir. Bu amaçla 2020:03-2022:08 dönemi için BIST100 fiyat endeksi, döviz kuru, ham petrol fiyat endeksi, Covid-19 ölüm ve vaka sayıları kullanılmıştır. Ekonomik değişkenlerin oynaklıkları GARCH türü modellerin koşullu değişen varyansları ile elde edilmiştir. BIST100 fiyat endeksi için ARMAinsert ignore into journalissuearticles values(1,1);-EGARCHinsert ignore into journalissuearticles values(1,1);, döviz kuru oynaklığı için ARMAinsert ignore into journalissuearticles values(1,1);-GARCHinsert ignore into journalissuearticles values(1,1);, ham petrol fiyat endeksi oynaklığı için ARinsert ignore into journalissuearticles values(1);-GARCHinsert ignore into journalissuearticles values(1,1); modeli en uygun model olarak belirlenmiştir. VAR modeli etki-tepki analizi ve varyans ayrıştırma analizi sonuçları Covid-19 sürecinin söz konusu ekonomik değişkenlerin oynaklıkları üzerindeki etkilerini destekleyici bulgular sunmuştur. VAR modeli Granger nedensellik testi ise, döviz kuru oynaklığı, Covid-19 ölüm sayıları ve Covid-19 vaka sayılarından BIST100 fiyat endeksi oynaklığına doğru tek yönlü bir nedensellik ilişkisi göstermiştir.
Keywords : Covid 19 Pandemi Süreci, VAR Modeli, Oynaklık, Etki Tepki Analizi, Varyans Ayrıştırması