Kredilerin GSYİH'ye Oranı Açığı ve Sistemik Banka Krizleri Arasındaki İlişki: Türkiye Örneği

Authors : K Batu TUNAY

Pages : 681-697

View : 18 | Download : 10

Publication Date : 2016-04-01

Article Type : Research Paper

Abstract :Çalışmada Türkiye’nin 1960-2013 dönemi yıllık verileri kullanılarak iki aşamalı bir analiz yapılmıştır. Önce Hodrick-Prescott, Band-Pass filtreleri ile Gözlenemeyen Değişken Modeli kullanılarak alternatif kredi açığı hesaplamaları yapılmış ve bunların performansları karşılaştırılmıştır. Ulaşılan bulgular, gözlenemeyen değişken modeline dayanan kredi açığının tahmininin diğerlerine oranla daha başarılı olduğunu göstermiştir. İkinci aşamada, logit kullanılarak ele alınan dönemde Türkiye’de yaşanmış bankacılık krizleri analiz edilmiştir. İkili değişken olarak tanımlanan sistemik krizler ve tüm bankacılık krizleri ayrı ayrı modellenmiş ve bu modellerde açıklayıcı değişken olarak ilk adımda tahmin edilmiş olan kredi açığı dizisi kullanılmıştır. Sonuçlar, kredi açığındaki artışların hem sistemik hem de sistemik olmayan bankacılık krizi meydana gelme olasılığını arttırdığı yönündedir.
Keywords : Kredilerin GSYİH Oranı Açığı, Bankacılık Krizleri, Gözlenemeyen Değişken Modelleri