Examining Day of the Week and Month of the Year Effects in Bitcoin and Litecoin Markets

Home Page
About
Submit A Journal
Submit A Conference
Submit Paper/Book
- Submit a Preprint
- Submit a Book
Contact

Çankırı Karatekin Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi
Volume:8 Issue:1
Examining Day of the Week and Month of the Year Effects in Bitcoin and Litecoin Markets

Examining Day of the Week and Month of the Year Effects in Bitcoin and Litecoin Markets

Pages : 165-183

View : 15 | Download : 7

Publication Date : 2018-06-30

Article Type : Research Paper

Abstract :Kripto para teknolojisi, insanların herhangi bir aracıya ihtiyaç duymadan dünyanın dört bir yanında ödeme yapmalarını sağlar ve internet üzerinden çalışır. Bu teknolojinin ortaya çıkışı ile dikkatler bu paralara çevrilmiş, fiyatları hızla artmaya başlamış ve aynı zamanda oynak hale gelmişlerdir. Bu çalışmada GARCH (1,1) modeli kullanılarak Bitcoin ve Litecoin piyasalarında haftanın günü ve yılın ayı etkilerinin varlığı incelenmiştir. Çalışma dönemi 1 Mayıs 2013-21 Aralık 2016 arasını kapsamaktadır. Elde edilen sonuçlar Bitcoin ve Litecoin getirilerinde haftanın günü ve yılın ayı etkilerinin var olduğunu göstermektedir. Pazartesi, Salı ve Cuma günlerinin Bitcoin getirileri üzerinde pozitif ve anlamlı, Cumartesi’nin ise Litecoin getirileri üzerinde negatif ve anlamlı etkisi olduğu tespit edilmiştir. Ayrıca, yılın ayı etkisi açısından Şubat, Ekim ve Kasım aylarının Bitcoin üzerinde pozitif ve anlamlı, Litecoin getirilerinde ise Ağustos ayının negatif ve anlamlı etkisiolduğu belirlenmiştir.
Keywords : Kripto paralar, Haftanın Günü Etkisi, Yılın Ayı Etkisi, GARCH

ORIGINAL ARTICLE URL

VIEW PAPER (PDF)

* There may have been changes in the journal, article,conference, book, preprint etc. informations. Therefore, it would be appropriate to follow the information on the official page of the source. The information here is shared for informational purposes. IAD is not responsible for incorrect or missing information.