Koşullu Varyans Modelleri: İmkb Serileri Üzerine Bir Uygulama

Authors : Haltan ÇABUK, Mehmet ÖZMEN, Arzu KÖKCEN

Pages : 1-18

Doi:10.18603/std.01025

View : 18 | Download : 11

Publication Date : 2011-12-01

Article Type : Research Paper

Abstract :Finansal zaman serilerinde taşıdıkları özellikler nedeniyle, doğrusal zaman serisi modelleri yerine, doğrusal olmayan koşullu değişen varyans modellerinin kullanılması daha yaygın hale gelmiştir. Bu çalışma tek değişkenli ARCH ve GARCH modellerini teorik ve uygulamalı olarak ele almıştır. Uygulama aşamasında hisse senedi piyasasında koşullu varyans modelleri sınanmış ve İMKB serileri için uygun modelin belirlenmesi amaçlanmıştır. Ele alınan modeller Otoregresif Koşullu Değişen Varyans (ARCH), Genelleştirilmiş ARCH (GARCH), Üstel GARCH (EGARCH), Ortalama ARCH (ARCH-M), Ortalama GARCH (GARCH-M) ve Eşik Değerli ARCH (TARCH) modelleridir. Son bölümde İMKB100 Endeks, Mali Endeks ve Hizmet Endeksi serileri için farklı ARCH modellerinin uygulaması yapılmıştır.
Keywords : Koşullu Değişen Varyans, ARCH, GARCH, İMKB Endeksleri