Asset Price Channel: Evidence from Turkey

Home Page
About
Submit A Journal
Submit A Conference
Submit Paper/Book
- Submit a Preprint
- Submit a Book
Contact

Doğuş Üniversitesi Dergisi
Volume:12 Issue:1
Asset Price Channel: Evidence from Turkey

Asset Price Channel: Evidence from Turkey

Authors : Gülden ŞENGÜN, Akmyrat AMANOV

Pages : 58-73

View : 55 | Download : 10

Publication Date : 2011-01-01

Article Type : Research Paper

Abstract :Para politikası kararlarının ekonomik göstergeler üzerindeki etkilerinin gücü ve etkileşim süreci belirsizliğini korumaktadır. Varlık fiyatı kanalı para politikasının dinamik etkileşimini açıklamaya çalışmaktadır. Bu çalışmada, 2003Q1-2017Q4 örneklem döneminde Türkiye ekonomisinde varlık fiyatı kanalının etkinliği incelenmiştir. Değişkenler arasındaki uzun vadeli ilişkiyi incelemek amacıyla ARDL modeli ve sınır testi yaklaşımı kullanılmıştır. Bulgulara göre; hisse senedi fiyatları ile yatırım harcamaları arasında uzun vadeli bir ilişki bulunurken, hisse senedi fiyatları ile tüketim harcamaları arasında uzun vadeli bir ilişki bulunmamıştır. Sonuç olarak, hisse senedi fiyatları yatırım harcamaları üzerinde tahmin edilebilir bir etkiye sahiptir. Dolayısıyla, hisse senedi fiyatları ekonomik aktivitelerin iyi bir göstergesi olabilir
Keywords : Varlık Fiyatı Kanalı, ARDL Modeli, Para Politikası

ORIGINAL ARTICLE URL

* There may have been changes in the journal, article,conference, book, preprint etc. informations. Therefore, it would be appropriate to follow the information on the official page of the source. The information here is shared for informational purposes. IAD is not responsible for incorrect or missing information.