Türkiye ve Diğer Bazı Ülkelerdeki Makroekonomik Değişkenler ve Döviz Kuru Arasındaki İlişki

Authors : Deniz İŞLER, Turgut ÖZKAN

Pages : 336-358

Doi:10.29106/fesa.916432

View : 17 | Download : 13

Publication Date : 2021-06-30

Article Type : Research Paper

Abstract :Bu çalışmanın amacı, döviz kurları ile seçili makroekonomik değişkenler arasındaki karşılıklı duyarlılığı ve etkileşim derecesini analiz etmektir. Türkiye, Brezilya, Meksika ve Güney Afrika’da Ocak 2003 ve Aralık 2018 dönemi aylık verilerle gerçekleştirilen çalışmada, bağımlı değişken nominal USD/EUR döviz kuru sepetidir. Bağımsız değişkenler ise bütçe açığı, cari açık, dış ticaret açığı, faiz oranı, petrol fiyatları, sanayi üretim endeksi, tüketici fiyat endeksi ve üretici fiyat endeksidir. Belirli bir zaman aralığında ele alınan bu çalışmada, VAR modeli, Granger Nedensellik analizi ve Yapay Sinir Ağları gibi doğrusal ve doğrusal olmayan modeller uygulanmıştır. Çalışma sonucunda cari açık, dış ticaret açığı, tüketici fiyat endeksi, üretici fiyat endeksi ve petrol fiyatlarının döviz kuru üzerinde anlamlı ve etkili olduğu tespit edilmiştir. Yapay Sinir Ağı analizinden elde edilen yüksek performans değerleri ile ağın ürettiği tahmini değerlerin gerçek değerlere çok yakın olduğu gözlemlenmiştir.
Keywords : Döviz Kuru, Yapay Sinir Ağları, VAR Yöntem, Granger Nedensellik Analizi