BİST Şehir Endekslerinde Ay İçi ve Ay Dönümü Anomalilerinin İncelenmesi

Home Page
About
Submit A Journal
Submit A Conference
Submit Paper/Book
- Submit a Preprint
- Submit a Book
Contact

İnsan ve Toplum Bilimleri Araştırmaları Dergisi
Volume:8 Issue:4
BİST Şehir Endekslerinde Ay İçi ve Ay Dönümü Anomalilerinin İncelenmesi

BİST Şehir Endekslerinde Ay İçi ve Ay Dönümü Anomalilerinin İncelenmesi

Authors : İhsan Erdem KAYRAL, Nisa Şansel TANDOĞAN

Pages : 3114-3133

Doi:10.15869/itobiad.633844

View : 39 | Download : 16

Publication Date : 2019-12-31

Article Type : Research Paper

Abstract :Bu çalışmanın amacı , Borsa İstanbul (BİST) Şehir Endeksinde yer alan nüfusu en yoğun beş şehirde (İstanbul, Ankara, İzmir, Bursa, Antalya) 01.08.2010 – 01.08.2019 döneminde ay içi ve ay dönümü anomalilerin varlığının incelenmesidir. Çalışma kapsamında, getirilerin hesaplanması için söz konusu şehirlerin borsa endekslerinin (XSIST, XSANK, XSIZM, XSBUR, XSANT) günlük kapanış fiyatlarından yararlanılmıştır. Analiz döneminde en yüksek ortalama getirinin İzmir Şehir Endeksinde, en düşük ortalama getirinin ise Antalya Şehir Endeksinde olduğu görülmüştür. Anomalilerin incelenmesinde, değişen varyans (heteroskedastisite) sorununun bulunması nedeniyle kukla değişkenlerin yer aldığı GARCH (1,1) modeli kullanılmıştır. Analizlerin sonucunda, İstanbul dışındaki dört şehir endeksinde ay içi anomalisi, nüfus açısından en büyük üç şehir olan İstanbul, Ankara ve İzmir Endekslerinde ise ay dönümü anomalisi tespit edilmiştir.
Keywords : BİST Şehir Endeksleri, Ay İçi Anomalisi, Ay Dönümü Anomalisi, Takvim Anomalileri, Değişen Varyans, GARCH Modeli

ORIGINAL ARTICLE URL

* There may have been changes in the journal, article,conference, book, preprint etc. informations. Therefore, it would be appropriate to follow the information on the official page of the source. The information here is shared for informational purposes. IAD is not responsible for incorrect or missing information.