Türkiye’de Döviz Kuru Geçişkenliği Zamanla Değişiyor mu?

Authors : Mustafa ÇAKIR, Ahmet Ekrem KAYA

Pages : 359-383

Doi:10.26650/ISTJECON2022-1210198

View : 98 | Download : 77

Publication Date : 2023-06-26

Article Type : Research Paper

Abstract :Bu çalışma, Türkiye’de döviz kuru geçişkenliğinin genel ve ana harcama tüketici fiyatları üzerindeki etkilerinin zaman içinde değişip değişmediğini incelemektedir. Çalışma, zamanla-değişen Granger nedensellik insert ignore into journalissuearticles values(TVGC); testini kullanarak, 1986M01- 2022M06 döneminde ABD doları ile Tüketici Fiyat Endeksi insert ignore into journalissuearticles values(TÜFE); arasındaki nedensellik ilişkisini ve ardından 2003M01-2022M06 döneminde sepet kur insert ignore into journalissuearticles values(ABD doları ve Avro); ile 12 ana harcama grubu arasındaki nedensellik ilişkisini incelemektedir. Bulgulara göre, Türkiye’de uygulanan dalgalı döviz kuru ve açık enflasyon hedeflemesi rejimine bağlı olarak döviz kuru geçişkenliğinin insert ignore into journalissuearticles values(ERPT); TÜFE ve ana harcama grupları üzerindeki etkileri azalmıştır. TVGC testi ile elde edilen bulgular, ABD doları ile TÜFE arasında çift yönlü Granger nedensellik ve sepet kurdan ana harcama gruplarına doğru tek yönlü Granger nedensellik olduğunu göstermiştir. Ayrıca elde edilen bulgular, TÜFE’ye ilişkin ERPT’nin ulusal ve uluslararası krizlerde daha belirgin hale geldiğini ve TÜFE beklentilerindeki bozulma nedeniyle yüksek ve kalıcı seyrettiğini göstermektedir.
Keywords : Kur geçişkenliği, Tüketici fiyatları, Zamanla değişen Granger nedensellik testi