Türkiye'de Fama-French Beş Faktörlü Modelin Karşılaştırmalı Performans Değelendirmesi

Home Page
About
Submit A Journal
Submit A Conference
Submit Paper/Book
- Submit a Preprint
- Submit a Book
Contact

İşletme ve İktisat Çalışmaları Dergisi
Volume:6 Issue:3
Türkiye'de Fama-French Beş Faktörlü Modelin Karşılaştırmalı Performans Değelendirmesi

Türkiye'de Fama-French Beş Faktörlü Modelin Karşılaştırmalı Performans Değelendirmesi

Authors : Songul Kakilli ACARAVCI, Yunus KARAOMER

Pages : 1-12

Doi:10.32479/iicd.148

View : 34 | Download : 11

Publication Date : 2018-09-01

Article Type : Research Paper

Abstract :Bu çalışmanın amacı, Temmuz 2005 ile Haziran 2016 yılları arası dönemin Borsa İstanbul'da BİST Sermaye Varlıkları Fiyatlama Modeli SVFM ve Fama-French Faktör Modellerinin performansını test etmektir. Böylece hangi model veya modellerin portföy getirilerindeki değişimi daha iyi açıklayabildiğini ve hangisinin BİST'deki portföy getirilerini açıklamada kullanılabildiğini p–olasılık değeri, düzeltilmiş R2 ve GRS-F testi kullanılarak test edilmiştir. Çalışmanın sonuçları, GRS-F testi sonucuna göre CAPM hariç Fama-French Faktör Modellerinde fiyatlama hatası olmadığını göstermektedir. Böylece, Fama-French Faktör Modellerinin BİST’de geçerli olduğu görülmektedir. Ayrıca, Fama-French Faktör Modelleri portföy getirilerindeki değişimi açıklamaktadır ve FamaFrench Beş Faktör Modeli portföy getirilerini açıklamada en yüksek açıklayıcı güce sahip modeldir
Keywords : SVFM, Fama French Faktör Modelleri, Regresyon Analizi

ORIGINAL ARTICLE URL

* There may have been changes in the journal, article,conference, book, preprint etc. informations. Therefore, it would be appropriate to follow the information on the official page of the source. The information here is shared for informational purposes. IAD is not responsible for incorrect or missing information.