MOMENTUM ANOMALİSİ VE MOMENTUM ANOMALİSİNDE DEFTER DEĞERİ/PİYASA DEĞERİ ORANI, FİRMA BÜYÜKLÜĞÜ, FİYAT/KAZANÇ ORANI ETKİSİ

Authors : Yusuf KALDIRIM

Pages : 139-162

View : 21 | Download : 10

Publication Date : 2017-06-30

Article Type : Research Paper

Abstract :Hisse senedi piyasaları ndaki anomaliler, rasyonel olmayan yatırımcı davranışlarından kaynaklanan hisse senetlerindeki yanlış fiyatlamalardır. Çalışmanın amacı, Temmuz 2008 - Haziran 2015 döneminde BIST 100 Endeksi kapsamında momentum anomalisinin geçerliliğini ve DD/PD Oranı , Firma Büyüklüğü , F/K oranı etkisini dikkate alan momentum yatırım stratejilerinin başarısını araştırmaktır . Bulgular, BIST 100 endeksi kapsamında momentum anomalisinin 6, 9 ve 12 aylık yatırım sürelerinde geçerli olduğunu , DD/PD oranı ve F/K oranı etkisini dikkate alan momentum yatırım stratejilerinin 3, 6, 9 ve 12 aylık yatırım sürelerinde momentum yatırım stratejisinin tek başına kullanımından daha fazla anormal getiri ürettiği ni ortaya koymuştur . 
Keywords : Momentum anomalisi, DD PD oranı, Firma büyüklüğü, F K oranı