Döviz Kurları Öngörüsünde Parasal Model ve Arima Modelleri: Türkiye Örneği

Authors : Hasan VERGİL, Filiz ÖZKAN

Pages : 211-231

View : 17 | Download : 9

Publication Date : 2007-06-01

Article Type : Research Paper

Abstract :Bu çalışma ile döviz kuru öngörüsü için geliştirilen, yapısal modellerden parasal yaklaşım modeli ile yapısal modellere rakip olan zaman serisi analizi yöntemlerinden ARIMA modeli kullanılarak Türkiye için döviz kuru öngörüsü yapılması ve bu iki yöntemin öngörü güçlerinin karşılaştırılması amaçlanmıştır. Bunu gerçekleştirmek için 1980-2001 dönemi için Türkiye’nin en fazla ticaret yaptığı beş ülke (A.B.D., Almanya, İngiltere, Fransa, İtalya) ile Türk lirasına ilişkin reel döviz kurunun aylık verileri kullanılarak parasal yaklaşım modeli ve zaman serisi modellerine dayanan döviz kuru öngörüleri tahmin edilmiştir. Bu iki modelin öngörü güçlerinin karşılaştırması sonucunda parasal modeldeki değişkenlerin döviz kurunu açıklamada etkisi olduğu görülmesine karşın, ARIMA modelinin Parasal modele göre öngörü gücünün daha iyi olduğu sonucuna varılmıştır
Keywords : Döviz Kuru, Parasal Model, ARIMA Modeli, Öngörü