Frequency Connectedness and Network Analysis in Equity Markets: Evidence from G-7 Countries

Bu çalışmada, G-7 ülkelerinin hisse senedi piyasaları arasındaki piyasa oynaklık aktarımlarını incelemek için frekans bağlantılılığı yöntemini uygulamaktayız. Bu yaklaşımla, yüksek bağlantılılığa sahip finansal piyasalar arasındaki sistemik riskin dinamik aktarım mekanizması finansal durgunluk ve karışıklık dönemlerinde incelenmektedir. Ek olarak; G-7 ülkelerinin finansal bağlantılılığını yakalamak için, yönlü yayılmaların ağ topolojisini sunmaktayız. Çalışmanın bulguları G-7 ülkeleri arasındaki sistemik risk bulaşıcılığının finansal türbulans dönemlerinde şiddetlendiğini göstermekte ve finansal stresin izlenmesi için etkili bir denetim mekanizmasının önemini vurgulamaktadır.