DOLAR KURU’NUN BORSA İSTANBUL-30 ENDEKSİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ VE ARALARINDAKİ NEDENSELLİK İLİŞKİSİNİN İNCELENMESİ

Authors : Selçuk KENDİRLİ, Muhammet ÇANKAYA

Pages : 0-0

Doi:10.18026/cbusos.48113

View : 23 | Download : 12

Publication Date : 2016-10-25

Article Type : Research Paper

Abstract :Bu çalışmada Dolar Kuru ile Borsa İstanbul Ulusal 30 Endeksi insert ignore into journalissuearticles values(BİST-30); ‘nin aylık ve günlük kapanış değerleri arasındaki nedensellik ilişkisi “Granger Nedensellik Testi” ile incelenmiştir. Veri seti olarak 2009:1 insert ignore into journalissuearticles values(2009 yılının Ocak ayı); 2014:12 insert ignore into journalissuearticles values(2014 yılının Aralık ayı); dönemlerini içeren aylık ve günlük değerler kullanılmıştır. Aylık getirilerin hesaplanmasında ilgili döneme ait ilk işlem günü kapanış değerleri temel alınmıştır. Çalışma sonunda aylık kapanış değerleri temel alındığında; Dolar Kuru ile BİST-30 Endeksi arasında anlamlı bir nedensellik ilişkisi bulunamamıştır. Ancak günlük kapanış değerlerine göre Granger Nedensellik Analizi yapıldığında Dolar Kuru’nun %5 ve %10 düzeylerinde BİST-30 Endeksi’nin nedeni olduğu ve Dolar Kurundan BİST-30 Endeksine doğru tek yönlü bir nedensellik ilişkisi olduğu sonuçlarına ulaşılmıştır.
Keywords :