STOCK RETURN FORECASTS WITH ARTIFICIAL NEURAL NETWORK MODELS

İstanbul Menkul Kıymetler Borsası insert ignore into journalissuearticles values(İMKB); endekslerinin yapay sinir ağları modelleri ile tahmin edilebilirliği çeşitli çalışmalarda irdelenmiştir. Fakat söz konusu modellerle İMKB’de işlem gören hisse senetlerinin getirileri tahmin edilebilirliği üzerine bulgular bulunmamaktadır. Bu çalışmada yapay sinir ağları modellerinin, IMKB-30 endeksi içersinden seçilmiş hisse senetlerinin günlük getirilerini tahmin güçleri araştırılacaktır. Modellerin tahmin güçleri,işlem karlılık ölçütü doğrultusunda değerlendirilecektir. Çalışmanın sonuçları yapay sinir ağları modellerinin incelenen dönemlerin büyük çoğunluğunda al-ve-tut stratejisine üstünlük sağladıklarını göstermiştir.