Mevsimsel Değişkenliklerin Borsa İstanbul Üzerindeki Oynaklık Etkisi: Ramazan Ayı Örneği

Home Page
About
Submit A Journal
Submit A Conference
Submit Paper/Book
- Submit a Preprint
- Submit a Book
Contact

Adnan Menderes Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi
Volume:4 Issue:4 Special Issue
Mevsimsel Değişkenliklerin Borsa İstanbul Üzerindeki Oynaklık Etkisi: Ramazan Ayı Örneği

Mevsimsel Değişkenliklerin Borsa İstanbul Üzerindeki Oynaklık Etkisi: Ramazan Ayı Örneği

Authors : Alper Yılmaz, Zeliha Can Ergün

Pages : 18-34

Doi:10.30803/adusobed.354767

View : 66 | Download : 13

Publication Date : 2017-12-28

Article Type : Research Paper

Abstract :Bu çalışmanın amacı Borsa İstanbul’da işlem gören teknoloji, mali, hizmetler ve sanayi olmak üzere dört temel sektör bazındaki getiriler üzerinde Ramazan ayının herhangi bir oynaklık etkisi yaratıp yaratmadığını 2000-2017 dönemleri arasında incelemektir. Literatürde hisse senetleri üzerinde hareketli takvim etkisine dair çeşitli çalışmalar mevcut olup Ramazan ayının etkisi bu çerçevede incelenebilir, çünkü bu ayda oruç tutma, artan dini aktiviteler veya borsa işlemlerinin bir çeşit kumar olduğuna dair artan negatif algı etkili olabilmektedir. Bu çerçevede, Ramazan ayına ait olası etkileri araç değişken kullanıldığı regresyon ve GARCH modelleri ile tahmin edilmiştir. Bulgulara göre söz konusu ayda hisse senedi piyasası getirilerinin değişikliğe uğramadığı ve bu ayda oynaklığın arttığı gözlemlense de hizmet sektörü haricinde bulgular istatistiksel olarak anlamlı değildir.
Keywords : Hisse Senetleri Getirisi, Takvimsel Oynaklık, Ramazan Etkisi

ORIGINAL ARTICLE URL

* There may have been changes in the journal, article,conference, book, preprint etc. informations. Therefore, it would be appropriate to follow the information on the official page of the source. The information here is shared for informational purposes. IAD is not responsible for incorrect or missing information.